今年可能是整形外科医生重新考虑两种常见的税收优惠资产的一年

在任何一年，大多数整形外科医生都希望减少他们的税收。这一目标可能会在2021年及以后变得更加重要，因为预计民主党控制国会和白宫将导致新的税收立法。

对美国总统乔•拜登(Joe Biden)的税收提案进行回顾，明确确立了一个政策目标，即逆转前一届政府的减税政策，并增加对高收入纳税人的税收。高收入纳税人包括大多数整形外科医生。因此，税收管理今年可能会变得更加重要。

为了达到这个目的，整形外科医生将希望充分利用两种常见的资产，根据我们的税法，这两种资产几十年来一直享有优惠的税收待遇:房地产和永久人寿保险。在这里我们讨论这两种资产类别和税收优惠。

两种资产的税收相似之处

房地产和永久人寿保险在税收方面类似。在我们的书现代医生财富规划，我们从税收的角度讨论了房地产和永久人寿保险的相似性。尽管我们的税法经常发生变化，但这两种资产类别几十年来一直享受着优越的税收待遇。

房地产的所有者可以在房屋抵押贷款中扣除利息支付，并在商业房地产上写下折旧。其他税收优惠包括扣除对联邦所得税的当地财产税，这是最后一个税法变更有限的福利，并可能恢复「竞选税项法案，也可恢复为更慷慨的规则，以及豁免豁免销售初级家庭为已婚夫妇共同提交的$ 500,000。

递延税收增长

与永久性（也称为“现金价值”）人寿保险，人们可以在政策中享受税收增长，并通过适当的管理，可以访问退休税免税的累计价值。此外，政策死亡福利一般都支付给没有所得税的受益人，并为遗产规划的人员融资 - 一个人甚至可以在某些类型的信托中没有缴纳遗产的死亡福利。

此外，这两种资产类别都提供了其他资产所不具备的强大税收优惠，即通过类似免税的交易，可以从一种房地产或寿险保单转向另一种。这些交易所分别受税法第1031条和第1035条的控制。

资产具有投资相似之处

有趣的是，从投资和资产阶级的角度来看，这两种资产相对长期。虽然肯定有专业的房地产开发商或家庭修理脚蹼，但在短期内做得很好，但大多数房地产买家在购买家庭，租赁或其他实际物业时应思考长期。由于房地产商业周期和前面提到的税收优惠，思维长期往往是萨维尔。永久寿险也是如此，其中长期允许税收利益的时间超过前期成本。

这两个资产都没有用

大多数医生都很好地利用了这些税收优惠资产。许多整形外科医生已经把房地产作为其资产负债表的重要组成部分。这并不奇怪，因为许多医生拥有自己的房子，这往往是他们最有价值的资产之一。一些人还拥有第二套住房、出租房产，甚至是未开发的土地。此外，许多医疗机构购买房地产，而不是租用办公空间。从这个意义上说，大多数整形外科医生可能不需要“重新考虑”房地产，因为他们需要重新考虑现金价值保险。

事实上，对于医生来说，在房地产中有20％至50％的净值占据的任何地方是典型的。多年来，许多医生充分利用了一些房地产税收福利，从利息扣除和财产税措施，以贬值福利和类似交易所。

尽管矫形外科医生有兴趣为退休积累税收优惠的财富，但很少有矫形外科医生会利用现金价值人寿保险的重大税收优惠。这是不幸的，因为这种资产类别的免税增长和准入，非常符合大多数高净值客户的长期“税收多元化”战略。此外，由于2020年底通过的作为《2021年综合拨款法案》(Consolidated Appropriations Act, 2021)一部分的一项新法律，这类资产很可能在2021年及以后得到改善。

这项法律的一部分受到税收码的第7702条，管辖人寿保险。基本上，法律将允许保险公司使用更有利的内部利率重新定价其政策，以便消费者能够为永久性政策提供更多的贡献，并享受免税增长和访问。简而言之，这项新法律使得未来已经更有利的资产类别，也许对矫形家更具吸引力。

案例研究

让我们来看看即使没有新法律的潜在影响，也可以看出现金价值寿命政策如何作为税收积累车辆的榜样。欧文博士是一个45岁的矫形家，健康状况良好，他们希望投资于纳税投资账户或现金价值人寿保险单为退休。欧文希望在6％左右保持返回率，欧文希望了解生活政策将产生的相关优势，因为其有利的保险税收处理。

让我们假设欧文在退休前10年的每年投资每年25,000美元，并将在65和84岁之间提取资金。让我们还假设欧文的投资税率为29.4％，80％来自长期收益和股息，距短期收益增加了6％的国家税。

有了这些假设，如果欧文在应税基础上投资共同基金，他每年将能够提取27,103美元税后。如果他投资于现金价值人寿保险，他每年将提取46,416美元(保单提取基础和贷款不纳税)，在90岁时仍有超过20万美元的人寿保险死亡抚恤金保护。这是一个主要基于现金价值政策的税收处理的重大差异(假设同样的6%收益率)。

结论

房地产和现金价值人寿保险是两种日常资产类别，可以利用它们来优化税务规划。考虑到2021年可能增税，以及新法律对现金价值人寿保险的积极影响，整形外科医生有必要重新评估这些资产类别，看看它们是否适合自己的财富规划。

• 参考：
• 矫形外科医生和体育医学专家的财富保护计划和现代医师的财富规划：退休居住可通过发送OT21至844-418-1212或登录www.ojmbookstore.com免费下载。在付款处输入OT21码。

• 更多信息:
Sanjeev Bhatia，MD，
• 是伊利诺斯州沃伦维尔市西北医学院的一名骨科运动医学外科医生。可以通过电子邮件sanjeevbhatia1@gmail.com联系到他。
• 大卫B.Mandell，JD，MBA，他是财富管理公司OJM Group www.ojmgroup.com的律师和创始人。在实施本文中讨论的任何策略之前，您应该寻求专业的税务和法律建议。可以通过mandell@ojmgroup.com或877-656-4362联系他。