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读下从COVID-19大流行中吸取的财务教训
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随着2021年夏天的到来，超过1.5亿美国人接种了COVID-19疫苗，体育活动全面展开，许多活动几乎恢复正常，有必要撰写一篇关于可以从大流行中吸取的财务教训的专栏。
尽管我们希望在有生之年不再忍受这样的事件，但从这场大流行病中可以得到一些重要教训，可以在相对正常的时期指导我们。
当你在思考这些教训时，花一分钟时间回想一下2020年春季美国COVID - 19死亡人数飙升、金融市场崩溃时出现的不确定性、压力和恐慌。
第一课:联系财务顾问
这个教训也可以用另一种方式表述:不要单干。在充满不确定性甚至恐慌的时期做出重要的财务决定是很困难的。当一个人在决策过程中没有一个专业的顾问可以合作时，情况就更糟了。许多整形外科医生的顾问团队中都有财务专业人士，那些在2020年有财务专业人士的人很可能从中受益良多。
首先，专业顾问应该提供一个听取意见的人——一个可以听取你的想法的人，他可以暂停投资和财富规划中的一些更情绪化的因素，这些因素在2020年3月和4月让许多投资者不知所措。理想情况下，医生选择的顾问应该是细心、自律、数据驱动和长期规划指导的人。
对于许多自己做决定的投资者来说，2020年春季是出于恐惧而出售资产并变现的时候。这种策略通常被证明是一个双重打击:(1)他们在销售,产生资本收益税,即使在3月市场低点,许多证券仍相对于他们的基础如果他们被关押了一年多,和(2)许多从来没有对“回来。”因此，这些投资者错过了2020年晚些时候创下的新高。不幸的是，对于承认这是他们的故事的整形外科医生来说，可能需要几年时间来弥补在2020年造成的损失和损失的收益。
另一方面，我们开始看到数据显示，在2020年春季，有大量与专业顾问合作的投资者(当然也有许多没有合作的投资者)没有恐慌。事实上，他们要么保持不变，不卖出，要么在低迷时期买入，在2020年获得更大的收益。
第二课:退后一步，回顾你的计划
在第一课中，我们讨论了宏观经济学——金融市场发生了什么。在第二课中，我们关注微观经济学，这涉及到整形外科医生的具体财务计划。这是一个后退一步，回顾你的长期财务计划的好时机。
在压力大的时候，骨科医生避免糟糕的短期财务决策的最有效的方法之一就是把他们的长期规划目标放在首位。重要的是，这应该涉及对长期财务/退休模式的审查，包括年度储蓄目标、假定回报率、个人支出和退休基准。
通过审查和理解其财务计划中的内容，医生可以真正地购买长期的时间范围。此外，他们可以通过观点来看看短期的金融衰退，而不是让这些衰退产生压力或导致决定差，即使在混乱和可怕的时间，因为大流行肯定是。
教训3:积极应对税收
因为每个人都想尽可能地减税，所以大多数整形外科医生认为这条教训总是很重要，而不仅仅是在危机时期。此外，如果拟议的增税成为法律，这一教训在未来几年内可能尤其重要。
详细研究所有类型的减税策略超出了本文的范围。然而，在2020年脱颖而出的及时策略是资本收益和损失收获。许多顾问，包括大卫的公司，帮助客户从2020年3月的急剧市场低迷中获益，并享受今年剩余时间的上涨。这是通过在市场低迷时出售预先确定的资产来实现的，以实现重大税收损失，并将收益再投资于预先确定的类似投资，以适应客户的整体配置。
Before the pandemic, many orthopedists, especially those who manage their own investments, may have thought that loss and gain harvesting should be executed in the fourth quarter, when one understands which elements of the portfolio are up or down for the year and the physician’s overall tax picture for the calendar year is clear. This is a mistake. One of the lessons made clear in 2020 was that an investor who waits until the fourth quarter to harvest gains and losses will miss a tremendous opportunity to enjoy large tax losses while investments increase significantly. The opportunity to relish this “win-win” came and went in March 2020.
第四课:找一个信托顾问
随着2020年春季市场的极端波动，由于非紧急手术的强制停止，大多数整形外科医生有了更多的时间。有些人利用这段时间检查他们的投资组合，重新评估他们现有的顾问关系，或者可能寻找新的财务顾问。在这些努力中，医生有一个重要的机会来了解理财顾问赚钱的不同方式，并认识到受托理财顾问的价值。
简而言之，投资顾问有两种监管模式——受托标准和适用性标准，我们在2019年9月的本专栏中讨论过这两种模式。信托顾问必须把客户的利益放在自己的利益之前，而在合适标准下运作的顾问只需要为客户提供合适的投资选择。受托顾问对其客户负有忠诚义务，适宜性顾问对其经纪自营商负有忠诚义务。
信托模式
对于许多评估金融建议选择的整形外科医生来说，信托模式的商业模式最有意义。这并不奇怪，因为医生也负有将病人的最大利益放在首位的职业责任。随着整形外科医生重新回到他们忙碌的流行病前日程，在评估当前或未来的顾问时，与受托人合作的重要性应该仍然是首要考虑的。
结论
除了健康方面的担忧，许多整形外科医生在COVID-19大流行期间也有严重的财务担忧。从2021年的角度来看，我们研究了四个经过时间考验的财务教训，它们在疫情期间获得了新的重要意义，并将继续影响医生未来的财富规划。
- 更多信息:
- (Sanjeev Bhatia,医学博士,是伊利诺斯州沃伦维尔市西北医学院的一名矫形运动医学外科医生。可以通过电子邮件联系他:sanjeevbhatia1@gmail.com．
- David B. Mandell，法学博士，MBA，是财富管理公司OJM Group的律师和创始人吗www.ojmgroup.com．在实施本文讨论的任何策略之前，您应该寻求专业的税务和法律建议。可以和他联系mandell@ojmgroup.com或877-656-4362。
